合同能源管理项目管控策略(一)
合同能源管理是一种分散的二次投资行为,在节能效益分享型模式中,节能服务公司承担了大部分或全部投资,相应的也承担了大部分风险,稍有不慎投资了收不回钱的项目,将对企业发展产生极为不利的影响。与其受到损害后抱怨“所遇非人”,不如在投资之前就做好详尽的调查,尽量避开风险客户。本文梳理了几点管控的建议。
主要管控建议
详尽而客观的评价客户
与其受到损害后抱怨“所遇非人”,不如在投资之前就做好详尽的调查,避开那些风险客户。评价客户主要包括:基本情况评价、财务状况评价和重大事项了解三项。
客户基本情况评价
客户公司成立时间、注册资本额、资本到位情况、股东名称及实力等。一般来说,若公司成立时间太短,在与其合作时应予以充分关注;公司注册资本较大时,说明其实力较强;如果客户的股东是很有实力的大公司,那么客户风险就会小一些。山东示范节能服务公司在对客户初步评价时,除了评价以上基本情况以外,还要看厂容厂貌、看员工的精神面貌、看他们的财务报表,从各个方面全面了解企业的运行状况。
客户经济形式。客户属于国营、民营、三资还是私人企业,不同的所有制形式往往预示着不同的风险种类。但一般因地区而异,因社会发展阶段而异。
客户与政府关系。有些企业能够得到政府相关管理部门的支持,这些企业可以更有效的控制经营风险,但可能会存在一些信用风险。
企业组织结构。包括:全资子公司有多少,控股公司有多少,参股公司多少,各自的状况如何。了解这些以便全面了解客户的整体经营情况和实力。
企业的综合素质。如领导素质、社会评价、厂区面貌、员工精神面貌等。了解这些以便更好地了解企业的经营状况及未来发展趋势。
客户财务情况评价
了解客户的主营业务和兼营业务。了解节能服务公司要投资的项目是与主营业务有关,还是与兼营业务有关。一般来说,企业较重视其主营业务,投资于此风险会小一些。
了解经营情况。包括了解生产能力、销售收入、利润总额、总资产、净资产等数据。同时,还要了解客户产品的市场状况、市场竞争情况和市场前景等。一般来说,规模较大,生产经营持续增长、市场前景良好的客户是优质客户。
关注财务报表的审计情况。看其资产负债表、损益表和现金流量表是否经过审计,审计报告结论是什么,有无保留意见,存在哪些需要说明或调整的事项。
财务状况分析。包括资产变动的来源分析、利润增减额变动分析、利润构成变动分析、资产负债结构分析、获利能力分析、财务比率分析等。
银行负债及偿债能力分析。一方面要分析客户的银行负债情况,另一方面要注重对客户的或有负债分析。
应收账款与其它应收款分析。
现金流分析。除了偿债能力、经营能力等分析外,还应分析利润质量、未来状况。以便全面了解客户的过去和将来的财务状况,充分评估可能的风险。
重大事项的了解
节能服务公司还应该关注客户可能会出现的重大事项,因为重大事项对投资项目的影响往往是巨大的。对重大事项的分析主要包括:
分析客户近期可能进行的重大建设项目或重大投资项目;
对客户可能会出现的重大体制改革,包括资本结构变化、高层人员变动等情况进行调查和分析;
了解客户当前有无面临重大法律诉讼问题;
了解客户近三年是否出现较大的经营或投资失误,如果有,原因是什么;
客户是否参与了股票市场、期货市场的交易。在资金使用方面是否存在违规违纪行为。如果有,客户则会面临很大的法律风险,可能导致节能服务公司的投资项目失败;
其它重要项目情况的了解和分析,主要针对客户存在异常情况的资产、负债项目。